Льготные кредиты включают в себя беспроцентную линию быстрого кредитования в объеме $125 млн сроком на 10 лет (в том числе 5 летний льготный период), а также Инструмент быстрого финансирования в размере $250 млн сроком на 5 лет (в том числе 3 летний льготный период) с годовой процентной ставкой – 1,05 процента годовых.

Данные средства будут направлены на пополнение Антикризисного фонда при Минфине Узбекистана, а при их использовании будет обеспечена прозрачность, в том числе посредством проведения независимого аудита со стороны Счетной палаты, результаты которого будут опубликованы в течение 6 месяцев после завершения фискального года.

При предоставлении заимствований МВФ традиционно проводит анализ макроэкономической ситуации в стране и рисков по обслуживанию государственного долга. Согласно опубликованному отчету международного финансового института, Узбекистан сохраняет высокий потенциал обслуживания государственного долга.

По мнению аналитиков МВФ, в среднесрочной перспективе фискальная и монетарная политика республики будет направлена на поддержание ее финансовой и внешней стабильности, оставаясь приверженным продолжению экономических и структурных реформ.

Прогнозы МВФ по макроэкономической ситуации Узбекистана включают в себя:

— замедление экономического роста до 1,5% ВВП;

— увеличение фискального дефицита до 4,1% ВВП, в том числе в результате предоставления налоговых льгот бизнесу на фоне увеличения расходов на здравоохранение, выплату социальных пособий, поддержку предпринимателей и др.

— рост дефицита по счету текущих операций платежного баланса до 10% ВВП вследствие существенного сокращения экспортных поступлений и объемов трансграничных денежных переводов и др.

Профицит госбюджета составил по итогам первого квартала текущего года 0,8 трлн сумов ($84 млн) против дефицита госбюджет в размере 1,1 трлн сумов (на тот момент $128,7 млн) или 1,2 процента к ВВП по итогам первого квартала прошлого года.

Полностью с обзором Минфина Узбекистана об исполнении госбюджета страны можно ознакомиться (скачать) здесь: Госбюджет 1 кв 2020 г

В частности, государственный внешний долг страны увеличился за прошлый год на 56,5 процента и составил $15,8 млрд, из которых $1,1 млрд приходиться на суверенные международные облигации, размещенные  в феврале 2019 года на Лондонской фондовой бирже.

Частный внешний долг Узбекистана вырос за отчетный период на 19,1 процента до $8,6 млрд, в том числе нефтегазового и энергетического сектора – снизился на 12,6 процента до $4,7 млн, банковского – увеличился в 2,9 раза до $2,8 млрд.

При этом в прошлом году Узбекистан погасил государственный внешний долг в объеме $415,5 млн и начисленные по нему проценты в размере $294,7 млн, частный сектор – соответственно $1,5 млрд и $411,8 млн.

Наибольшие объемы выделенных в прошлом году ипотечных кредитов приходится на Ташкент – 21,3 процента против 15,4 процента в 2018 году, Ташкентскую область – 10,8 процента (6,9 процента), Каракалпакстан – 8,2 процента (7,7 процента).

Из общего объема ипотечного кредитования 96,5 процента приходится на первичный рынок, 3,5 процента – вторичный, доля кредитов, предоставленных на льготной основе, составила 83,2 процента, на рыночных условиях – 16,8 процента, за счет централизованных источников – 61 процента, банковских ресурсов – 39 процентов.

Напомним, что с 1 января 2020 года в Узбекистане будет установлен новый порядок  выделения ипотечных кредитов. Это предусмотрено указом главы государства «О дополнительных мерах по развитию и расширению рынка ипотечного кредитования» от 15 мая 2019 года.

Согласно документу льготный период по кредитным ресурсам, предоставляемым Минфином участвующим банкам, и по ипотечным кредитам, выдаваемым населению сокращается до одного года. Предусматривается также установление в течение первых 5 лет пользования кредитом ежегодно постепенно повышающейся процентной ставки с фиксированных 7 процентов до уровня ставки рефинансирования ЦБ, которая составляет на сегодняшний день 16 процентов.

Помимо этого будет внедрен порядок начисления процентов по ипотечным кредитам по формуле аннуитетных платежей. В частности, ежемесячный платеж будет включать полный платеж по процентам, начисляемым на остаток основного долга, а также часть самого кредита, рассчитываемую таким образом, чтобы все ежемесячные платежи были равными на весь кредитный период.

Обзор подготовлен специалистами финансово-аналитического отдела агентства dividends при информационной поддержке департамента монетарных операций Центрального банка Республики Узбекистан.

Эмитентом государственных ценных бумаг выступает министерство финансов, которое осуществит выпуск 200 тысяч среднесрочных облигаций, номинальной стоимостью 1 миллион сумов ($105,2). Срок обращения составит 365 дней, дата погашения – 16 января 2021 года, периодичность выплаты процентного дохода – 3 месяца.

Напомним, что  размещение государственных ценных бумаг после семилетнего перерыва Узбекистан возобновил в конце 2018 года, когда в декабре он разметил один выпуск ГКО и два — ГСО совокупной номинальной стоимостью 600 миллиардов сумов (на тот момент $70,4 млн), сроком обращения 6,12 и 36 месяцев со ставкой доходности 14,1-14,86 процента годовых.

В 2019 году ЦБ разместил 11 выпусков ГСО с фиксированной доходностью совокупной номинальной стоимостью номинальной стоимостью 1,05 триллиона сумов ($122,4 млн.), объемом размещения –  1,12 триллиона сумов ($130,46 млн.), погашения –1,26 триллиона сумов ($147,04 млн.), и 2 выпуска ГКО с дисконтной доходностью общим номиналом 500 миллиардов сумов ($58,29), объемом погашения – 471 миллиард сумов ($54,9 млрд).

Средневзвешенная ставка дохода размещенных в прошлом году ГСО колебалась в пределах 7,73-14,94 процента годовых, минимальный уровень доходности – 7,25-14,94 процента годовых, цена отсечения – 8,97-14,94 процента годовых, ГКО – соответственно 12,72-14,89 процента, 9,01-14,05 процента и 15,99 процента.

Согласно расчетам агентства dividends, денежные поступления в госбюджет от взимания НДС увеличились по итогам 2019 года на 21,3 процента в номинальном значении и на 6,4 процента с учетом девальвации национальной валюты до 33,8 триллиона сумов ($3,6 млрд).

Поступления налога на добавленную стоимость при импорте товаров в прошлом году увеличились по сравнению с предыдущим годом в 1,5 раза и составили 13,4  триллиона сумов ($1,4 млрд).

При этом доля НДС в структуре косвенных налогов выросла с 68,1 процента по итогам 2018 года до 72,8 процента по итогам 2019 года, в общем объеме доходов госбюджета страны – снизилась соответственно с 35,2 до 30,1 процента.

Сумма возмещения  НДС в 2019 году составила  3,2 триллиона сумов ($336,6 млн)  или 8,7 процента  от общих поступлений НДС против 1,5  триллиона сумов или 5,4 процента в 2018 году. Увеличение суммы возмещения обусловлено ростом количества плательщиков НДС.

В тоже время соотношение суммы возмещения налога к собранной сумме поступлений НДС (8,7 процента) является в республике относительно низким показателем по сравнению с другими странами, в которых этот показатель составляет в среднем 15-20  процентов, а в отдельных государствах превышает и 40 процентов.

В настоящее время возмещение могут получать только экспортеры. Другие налогоплательщики, у которых налоговые кредиты превышают налоговые обязательства, обязаны переносить это превышение на будущие периоды.

Однако выплата возмещений имеет принципиальное значение для функционирования НДС. Принимаются меры, позволяющие  всем  компаниям  получать  возмещение, но для этого необходимо усовершенствовать соответствующие процедуру.

В Законе Республики Узбекистан от 30 декабря 2019 года «О внесении изменений и дополнений в Налоговый кодекс Республики Узбекистан», предусмотрено, что с 1 июля 2020 года возмещению также подлежит сумма НДС, образовавшаяся в результате превышения относимого в зачет налога над начисленным.

Вместе с тем, с 2020 года предусматривается полноценный зачет НДС по приобретенным зданиям и основным средствам, используемым для производства налогооблагаемой продукции.

С 1 января 2019 года плательщикам НДС было предоставлено право на отнесение в зачет уплаченного НДС при приобретении основных средств равными долями в течение 12 месяцев, а по объектам незавершенного строительства и нематериальных активов в течение 36 месяцев. До 1 января 2019 года сумма НДС стоимость отражалась в стоимости приобретаемых долгосрочных активов.

В 2020 году при сохранении ставки налога на добавленную стоимость в размере 15 процентов и расширению возможностей по отнесению НДС в зачет, планируется разработать предложения по поэтапной отмене предоставленных налоговых и таможенных льгот.

Дефицит госбюджета страны составил по итогам минувшего года 5,7 триллиона сумов ($599,5 млн) или 1,1 процента к ВВП против дефицита в размере 637 миллиардов сумов ($76,4 млн.) или 0,15 процента к ВВП по итогам предыдущего года, уточнили в Минфине.

Доля прямых налогов в общей структуре бюджетных доходов составила в 2019 году 28,2 процента (19,5 процента в 2018 году), косвенных – 41,4 процента (51,8 процента), ресурсных платежей и налога на имущество – 17,5 процента (16 процентов), налога на сверх прибыль – 0,2 процента (1,9 процента), прочих доходов – 12,7 процента (10,8 процента).

Взамен единого социального платежа вводится социальный налог, единого налогового платежа — налог с оборота, фиксированного налога — налог на доходы физических лиц в фиксированном размере, с распространением на их плательщиков ранее предоставленных законодательством льгот и особенностей исчисления.

Льготы по налогам и другим обязательным платежам, а также пониженные ставки по налогам:

• предоставленные Налоговым кодексом от 25 декабря 2007 года, — действуют до 1 апреля 2020 года;
• решениями президента Узбекистана и Кабинета Министров, — действуют до истечения срока их действия.

Из состава Налогового кодекса выведены разделы государственной пошлины и сборов за право продажи алкогольной продукции, которые будут предусмотрены в отдельном законе «О государственной пошлине».

Бонусы для недропользователей (подписной бонус и бонус коммерческого обнаружения), которые являются специальными платежами разового характера, переносятся из Налогового кодекса в закон «О недрах».

Отменены специальные налоговые режимы для:

• рынков с переводом их на уплату общеустановленных налогов. С 1 января 2020 года рынки взамен ранее действовавшего порядка налогообложения (50% от доходов), будут уплачивать:
• общегосударственные налоги (при превышении объема реализации в 2019 году более 1 млрд сумов) — земельный налог с юридических лиц, налог на имущество юридических лиц, налог за пользование водными ресурсами, налог на добавленную стоимость и налог на прибыль по повышенной ставке в размере 20%;
• налог с оборота (при объеме реализации в 2019 году менее 1 млрд сумов), а также земельный налог с юридических лиц, налог на имущество юридических лиц и налог за пользование водными ресурсами;
• физических лиц, осуществляющих гастрольно-концертную деятельность с введением для них уплаты налога на доходы физических лиц. Для юридических лиц, осуществляющих гастрольно-концертную деятельность, вводятся налог с оборота (при объеме реализации в 2019 году менее 1 млрд сумов) или налоги, уплачиваемые в общеустановленном порядке (при превышении объема реализации в 2019 году более 1 млрд сумов). При этом размер государственной пошлины, взимаемой за право осуществления данной деятельности, снижается почти в 4 раза;
• сельскохозяйственных товаропроизводителей с переводом их на уплату общеустановленных налогов или налога с оборота. При этом, для данной категории налогоплательщиков устанавливается нулевая ставка по налогу на прибыль, предоставляется льгота по налогу на имущество в части имущества, используемого для хранения сельхозпродукции, и по земельному налогу в части земель, на которых внедрена система капельного орошения.

Индивидуальным предпринимателям предоставляется право выбора уплаты налога на доходы физических лиц на основе декларации, либо уплаты налога в фиксированной сумме, которая с 2020 года в среднем снижается на 25%.

Налоговым кодексом в новой редакции предусмотрено, что счета-фактуры, как правило, выписываются в электронной форме. С 1 января 2020 года хозяйствующие субъекты при реализации товаров (услуг) обязаны выставлять и принимать счета-фактуры в электронном виде. Налогоплательщики вправе свободно выбирать оператора электронных счетов-фактур по собственному желанию. Отдельные операторы электронных счетов-фактур будут предоставлять свои услуги в начале 2020 года бесплатно.

В связи с необходимостью подключения большого количества налогоплательщиков к операторам электронных счетов, до 1 июля 2020 года налоговыми органами не будут применяться меры ответственности за нарушение установленного порядка.

ГНК и Минфин позже сообщат подробно о новом порядке оформления счетов-фактур, включая случаи, когда счета-фактуры можно оформлять на бумаге. До проведения правовой экспертизы и государственной регистрации порядка оформления счетов-фактур, налогоплательщики должны применять порядок, действовавший в 2019 году.

Аналогичный порядок применяется и в отношении онлайн контрольно-кассовых машин и виртуальных касс.

Упраздняется право обращения налоговых органов по взысканию суммы, причитающиеся налогоплательщику от его дебиторов.

Внедряется механизм своевременного возврата суммы излишне уплаченного налога и ее зачета. При этом предусматривается уплата процентов налогоплательщику налоговым органом за каждый просроченный день возврата суммы налога. Усилена ответственность налоговых органов за несвоевременный возврат излишне уплаченных или излишне взысканных налогов. Излишне взысканные суммы налогов и финансовых санкций подлежат возврату с учетом процентов, начисленных исходя из ставки рефинансирования Центрального банка, действовавшей на период взыскания этих сумм.

Предусматривается новый порядок проведения налогового контроля, предоставляющий право налоговым органам на основе риск-анализа назначать камеральные налоговые проверки, выездные налоговые проверки и налоговый аудит.

Налоговые проверки смогут осуществляться налоговыми органами только после принятия нормативно-правовых актов, предусмотренных Налоговым кодексом и регулирующих порядок их проведения.

В частности, новым Налоговым кодексом предусмотрены следующие виды налоговых проверок:

1. Камеральная налоговая проверка(изучение в налоговом органе отчетности налогоплательщика и ее сопоставление с данными таможенных органов, банков, энергопредприятий, кадастра), по итогам которой налогоплательщик должен внести изменения в налоговую отчетность либо предоставить обоснованные доводы.

Для проведения камеральной налоговой проверки нужен приказ руководителя (заместителя руководителя) налогового органа. При этом должностному лицу налогового органа в рамках проведения камеральной налоговой проверки предоставляется право истребования у налогоплательщика необходимых документов для подтверждения правильности начисления того или иного налога.

По итогам камеральной налоговой проверки финансовые санкции не применяются, но могут начисляться пени.

2. Выездная налоговая проверка(изучение с выездом на место отдельных показателей налогоплательщика), целью которой является фиксация фактов. Выездная налоговая проверка осуществляется для сбора информации по вопросам исчисления и уплаты налогов и сборов, а также других обязательств.

По итогам выездной налоговой проверки доначисление налогов не производится.

3. Налоговый аудит— полноценное изучение соблюдения налогового законодательства налогоплательщиком, имеющим высокую степень риска при значительных оборотах. Налоговый аудит проводится у налогоплательщиков, отобранных на основании результатов анализа факторов риска неуплаты налогов.

По результатам налогового аудита могут осуществляться доначисление налогов и применяться финансовые санкции.

Вместе с тем, до 1 января 2022 года вводится порядок, в соответствии с которым налоговые органы уведомляют бизнес-омбудсмана о назначении налогового аудита.

Конкретизирован порядок урегулирования налоговых споров в досудебном порядке, а также установлены меры ответственности в зависимости от вида налогового правонарушения.

При этом решения налоговых органов, принятые по результатам выездных налоговых проверок и налогового аудита, могут быть обжалованы в судебном порядке только после их обжалования в вышестоящий налоговый орган.

В новой редакции Налогового кодекса предусмотрены:

• внедрение новых инструментов обеспечения уплаты налогов, а также порядок предоставления отсрочки или рассрочки уплаты налогов на платной основе без участия коллегиальных органов (комиссий);
• установление норм по противодействию уклонения от налогообложения, включая правила по «переквалификации сделок», отмену «лжесделок», непредставление вычетов по мошенническим сделкам.

Налоговый кодекс в новой редакции предусматривает, что после 1 января 2020 года льготы по налогам могут предоставляться только Налоговым кодексом. При этом налоговые льготы по отдельным налогам, за исключением налога на добавленную стоимость, акцизного налога при производстве и (или) реализации подакцизной продукции и налога за пользование недрами, могут предоставляться решениями президента Узбекистана только в виде снижения установленной налоговой ставки, но не более чем на 50% и сроком не более чем на три года.

Льготы по налогу на добавленную стоимость, в том числе при ввозе (импорте) на территорию Республики Узбекистан, не могут предоставляться с условием направления высвобождаемых от налогообложения средств на определенные цели.

Нормы, касающиеся налогообложения прибыли при трансфертном ценообразовании, контролируемых иностранных компаний, консолидированной группы налогоплательщиков, вступают в силу с 1 января 2022 года, и по ним регулярно будут публиковаться разъяснительные материалы.

При этом доля ипотечных кредитов, выдаваемых гражданам на улучшение жилищных условий, в общей структуре банковских кредитов для физических лиц снизилась с 55,6 процента на конец ноября прошлого 2018 года до 49,6 процента на конец ноября текущего года, в совокупном кредитном портфеле – соответственно с 8,2 процента до 7,9 процента.

Напомним, что согласно указу главы государства «О дополнительных мерах по совершенствованию механизмов ипотечного кредитования» от 29 ноября 2019 года в Узбекистане вводится новый порядок обеспечения населения жильем за счет ипотечных кредитов на основе рыночных принципов.

Согласно документу в целях обеспечения ипотечного рынка долгосрочными ресурсами министерство финансов размещает в коммерческих банках денежные средства на рыночных условиях сроком на 15 лет. При этом банки предоставляют кредиты, как счет средств финансового ведомства, так и собственных.

При предоставлении ипотечных кредитов за счет средств, выделенных Минфином, банки устанавливают рыночную процентную ставку с предельной суммы кредита на одного заемщика, а также предоставляют заемщику право самостоятельного выбора месторасположения и площади жилья;

Отдельным лицам, в том числе с низким уровнем дохода и нуждающимся в улучшении жилищных условий, выплачиваются субсидии за счет средств госбюджета на компенсацию части первоначального взноса и (или) процентов по ипотечному кредиту.

Ипотечные кредиты за счет средств Минфина предоставляются на приобретение квартир на первичном рынке в сельской местности в размере, не превышающем 90 процентов их расчетной стоимости, сроком на 15 лет и с первоначальным взносом не менее 10 процентов от стоимости, в городах – соответственно 80 процентов, 15 лет и 20 процентов.

Ранее сообщалось, что в ноябре текущего года Совет директоров Азиатского банка развития одобрил предоставление правительству Узбекистана 200 миллионов долларов в виде двух займов для проведения реформ по повышению эффективности государственной системы жилищных субсидий и выделения ипотечных кредитов.