АКБ «Узпромстройбанк» осуществлял подготовку к эмиссии корпоративных евробондов на основе рекомендаций JP Morgan, Citigroup, Commerzbank и Raiffeisen Bank. В период 18−22 ноября прошли переговоры более чем с 60 инвесторами в Цюрихе, Франкфурте и Лондоне.

Крупные инвесторы приняли во внимание процесс трансформации банка (включая подготовку к приватизации) с участием Международной финансовой корпорации. В связи с тем, что его бизнес-модель направлена на коммерциализацию и постепенную приватизацию, банк рассматривается ими как коммерческий, а не государственный, отметили в Минфине.

Первоначальная доходность банка по облигациям была установлена на уровне 6,5 процента, а об их размещении было объявлено в 8:23 по лондонскому времени. Объем заказов к 10:00 достиг 300 миллионов долларов (полностью покрыв выпуск), а к 12:10 — 800 миллионов долларов (покрыв выпуск в 2,5 раза).

В 12:25 доходность облигаций была снижена на 0,125 процента, и новая ставка была объявлена на уровне 6,375 процента. К 13:05 объем заказов повысился до 1 миллиарда долларов, а к 14:00 — до 1,2 миллиарда долларов (с 4-кратным покрытием выпуска).

«Благодаря такому высокому спросу обеспечена достаточная рентабельность сделки, которая была закрыта в 17:00 по лондонскому времени со ставкой купона 5,75%», — отмечено в сообщении Минфина.

АКБ «Узпромстройбанк» стал первым в истории Узбекистана банком, вышедшим на международный долговой рынок. Напомним, что в феврале текущего года правительство республики разместило на Лондонской фондовой бирже два выпуска евробондов объемом 500 миллионов долларов каждый сроками обращения 5 и 10 лет.

«Узпромстройбанк» образован в 1922 году, как среднеазиатская контора советского «Промбанка», и преобразован в акционерно-коммерческий банк в 1991 году. На сегодняшний день в его  структуре более 50 филиалов и отделений, оказывающих банковские услуги клиентам во всех регионах страны.

По итогам января-сентября 2019 года активы «Узпромстройбанка» увеличились на  12,7 процента до 4,12 миллиарда долларов, капитал – на 5,5 процента до 360,4 миллиона долларов, доходы – на 47,6 процента до 262,4 миллиона долларов, чистая прибыль – в 3,1 раза до 34,7 миллиона долларов.

При росте котировок суверенных государственных облигаций Узбекистана за указанный период соответственно снизилась и их доходность, отметили в минфине. В частности,  процентная маржа пятилетних евробондов упала с 4,67  до 4,343 процента годовых, десятилетних – с 5,353 процента до 5,107 процента.

Напомним, что 14 февраля 2019 года Узбекистан впервые в своей истории разместил на Лондонской фондовой бирже два транша евробондов совокупной номинальной стоимостью 1 миллиард долларов. Доходность 5-летних суверенных облигаций объемом 500 миллионов долларов составила 4,75 процента годовых, 10-летних в аналогичном объеме — 5,375 процента.

Спрос инвесторов превысил объем размещения почти в четыре раза и составил накануне закрытия книги 3,8 миллиарда долларов от примерно 150 институциональных инвесторов. Это позволило снизить ориентиры по доходности в ходе сбора заявок с 5,625−5,75 процента и 6 процентов годовых до 4,75 процента и 5,375 процента годовых соответственно.

Основными покупателями евробондов стали управляющие фондов — 75 и 78 процентов, страховые компании и пенсионные фонды выкупили 20 и 16 процентов облигаций, в то время как банки и частные банки — 5 и 6 процентов.

В начале апреля стало известно, что Минфин направит 88,9 процента валютных средств, вырученных от размещения евробондов в банковский сектор. В частности, 889,2 миллиона долларов планируется разместить посредством аукционных торгов на Узбекской республиканской валютной бирже на депозитных счетах коммерческих банков республики.

Ранее сообщалось, что совокупный внешний долг Узбекистана увеличился за январь-декабрь 2018 года на 9,56 процента и достиг 17,3 миллиарда долларов против роста на 7,95 процента за 2017 год.

В частности государственный внешний долг вырос с начала года на 32,7 процента (+ 17,4% в 2017 году) до 10,1 миллиарда долларов, а его доля в общей структуре внешнего долга республики возросла с 48,1 до 58,3 процента.

Частный внешний долг, напротив, снизился за отчетный период на 11,9 процента (+0,46%) до 7,2 миллиарда долларов, в том числе материнский компаний – на 47,3 процента (-5,24%) до 687,8 миллиона долларов.